【드래곤 스포츠】 보증업체놀이터추천홍보 : 프로그램제작판매제작의뢰 : 스포츠분석 : 무료스포츠중계tv : 섹시bj움짤 : 뉴스 : 안구정화

로그인

글쓰기

[실시간뉴스]“두산 197만원 간다”...3분기 실적 ‘청신호’ [오늘, 이 종목]

온카뱅크관리자

2026-10-19 13:47:34

<div id="layerTranslateNotice" style="display:none;"></div>  <strong class="summary_view" data-translation="true">3분기 영업이익 4998억원 전망<br>전자BG 영업이익률 29.2% 예상<br>생산량 증가·광모듈 소재 수익성 개선</strong> 
        <div class="article_view" data-translation-body="true" data-tiara-layer="article_body" data-tiara-action-name="본문이미지확대_클릭"> 
         <section dmcf-sid="bU7CKEqFvt">
          <figure class="figure_frm origin_fig" contents-hash="ccbd9d6e88f2eb4d1d54208da701d9de9f2dafb76d3534cdec8e363489fc7814" dmcf-pid="KlvnGQyOy1" dmcf-ptype="figure">
           <p class="link_figure"><img alt="충북 증평에 있는 두산 전자BG 사업장을 방문한 박정원 두산그룹 회장(가운데). (두산 제공)" class="thumb_g_article" data-org-src="https://t1.daumcdn.net/news/202610/19/mkeconomy/20261019111810009znbg.png" data-org-width="550" dmcf-mid="BIlJW6vmvF" dmcf-mtype="image" height="auto" src="https://img4.daumcdn.net/thumb/R658x0.q70/?fname=https://t1.daumcdn.net/news/202610/19/mkeconomy/20261019111810009znbg.png" width="658"></p>
           <figcaption class="txt_caption default_figure">
            충북 증평에 있는 두산 전자BG 사업장을 방문한 박정원 두산그룹 회장(가운데). (두산 제공)
           </figcaption>
          </figure>
          <div contents-hash="a51c6b4e9261538881fafd80b6828f2470efe8fc157fd2da510f5c6b20a29244" dmcf-pid="9STLHxWIT5" dmcf-ptype="general">
           두산이 전자사업 판매 호조와 고부가가치 제품 비중 확대로 시장 기대치에 부합하는 실적을 거둘 것이라는 증권가 전망이 나왔다.
          </div>
          <p contents-hash="689f4f74222d89493159a8682af1c1bbd9dfe891f2c4052aa300c11cd5f8c329" dmcf-pid="2vyoXMYChZ" dmcf-ptype="general">이경연 대신증권 애널리스트는 19일 보고서에서 두산의 3분기 연결 매출액은 5조5119억원, 영업이익은 4998억원으로 예측했다. 영업이익률은 시장 기대치에 부합하는 9.1%를 기록할 것으로 봤다. 투자의견 ‘매수’를 유지하고 목표주가는 184만원에서 197만원으로 높여 잡았다.</p>
          <p contents-hash="6ba2754690857a19e38bc71b42e35cb0ec00b361b5618e68d8698f9fd860c803" dmcf-pid="VTWgZRGhvX" dmcf-ptype="general">전자사업부문(전자BG)이 실적을 견인할 것으로 전망했다. 전자BG 매출액은 지난해 3분기보다 58.7% 늘어난 6983억원, 영업이익은 96.2% 늘어난 2039억원에 달할 것으로 예상했다. 영업이익률은 29.2%로 2분기와 유사한 수준을 유지할 것으로 예측했다. 하반기 전자BG 매출 목표인 1조5000억원 역시 원화 강세에 따른 환율 영향을 반영해도 달성할 수 있다고 봤다.</p>
          <p contents-hash="ef60e41373006d53ddd15ca9677d32dbbdbf4480ce43ab7738bf660a2af2bc8e" dmcf-pid="fyYa5eHlhH" dmcf-ptype="general">전자BG 성장은 판매 물량 증가가 이끈다. 이 애널리스트는 “제품 단가는 전년 대비 크게 오르지 않았지만 물량이 기존 대비 20~30% 증가하는 구간에 들어섰다”며 “3분기에 이어 4분기에도 전분기 대비 증가세를 유지할 전망”이라고 했다.</p>
          <p contents-hash="b835ac62d70a2dd383b22093c0f8aad5be908ffb7ec70aca8aff961beb5a2260" dmcf-pid="4WGN1dXSyG" dmcf-ptype="general">제품 다양화도 수익성을 뒷받침한다. 광모듈용 동박적층판(CCL)의 영업이익률은 과거 10% 수준에서 20~30%대로 높아졌다. 광모듈이 기존 800G(초당 800기가비트)에서 두 배의 전송 속도를 갖춘 1.6T(초당 1.6테라비트)로 전환되면 추가 수익성 개선을 기대할 수 있다.</p>
          <p contents-hash="faa4c088383cc36dd052f2a78b5df38812f1df582000ef602a106bac85dbd867" dmcf-pid="8YHjtJZvlY" dmcf-ptype="general">신공장 증설 효과도 기대된다. 이 애널리스트는 “상반기 국내 증평·김천 공장 가동률이 100%를 넘는 가운데 물량 증가와 함께 제품 믹스에 따른 수익성 개선이 병행되고 있다”며 “2028년에는 태국 신공장과 국내·중국 창수 공장 증설 효과가 본격화될 것”이라고 전망했다.</p>
          <p contents-hash="d9b6da7d21743e9d9d5486a6bb32bfc8df669bc41d0451cae5eef1203667090a" dmcf-pid="6GXAFi5ThW" dmcf-ptype="general">SK실트론 인수에 따른 재무 부담은 크지 않을 것으로 봤다. 두산은 인수 계약금 10%를 지급했으며 내년 1월 말 인수를 완료할 예정이다. 시장금리가 오르더라도 이자 비용 부담은 제한적일 것으로 예상했다. 별도 기준 약 2조원의 현금 유동성을 확보한 데다 반도체·인공지능(AI) 관련 정책금융을 통해 시중금리보다 유리한 조건으로 자금을 조달할 수 있다는 분석이다. 별도 부채비율 역시 상반기 기준 74.7%로 차입 부담이 크지 않다고 평가했다.</p>
          <p contents-hash="0499044b18bef766893f67e2e85be4ad5934cd3aab6fc3fa0b13f589a31c3b0a" dmcf-pid="PHZc3n1yvy" dmcf-ptype="general">이 애널리스트는 “SK실트론은 안정적 배당 재원 덕분에 중장기적으로 두산 배당에 기여할 전망”이라고 밝혔다.</p>
         </section> 
        </div> 
        <p class="" data-translation="true">Copyright © 매경이코노미. 무단전재 및 재배포 금지.</p>

댓글 총 0개

이번주 포인트랭킹

매주 일요일 밤 0시에 랭킹을 초기화합니다.

14,000상품권
23,000상품권
32,000상품권

업체홍보/구인 더보기

지식/노하우 더보기

판매의뢰 더보기

포토 더보기